|
Фьючерсы (futures). — См. раздел «Фьючерсы без ореола тайны» данной книги. Хедж (hedge). — Позиция (или открытие позиции), используемая для компенсации риска, связанного с изменением стоимости имеющегося запаса некоторого актива, цены его предполагаемой будущей покупки или продажи. В качестве примера хеджа можно привести случай, когда до созревания кукурузы фермер продает кукурузные фьючерсы со сроком поставки 464Глоссарий после сбора ожидаемого урожая. В этом случае продажа фьючерсов эффективно фиксирует цену на прогнозируемом уровне будущих продаж кукурузы, ограничивая тем самым степень риска, связанного с последующими колебаниями цен. Хеджер (hedger). — Участник рынка, открывающий позицию для уменьшения ценового риска. Страховочная позиция хеджера — прямая противоположность позиции спекулянта, идущего на риск во имя получения прибыли от ожидаемых ценовых ходов. Шип (spike). — Ценовой максимум (минимум), который сильно превосходит максимумы (минимумы) предыдущих и последующих дней. Обычно шипы представляют собой временную кульминацию давления покупок (продаж), но иногда оказываются крупными вершинами или основаниями рынка. Эффект рычага (leverage). — Возможность управлять денежным эквивалентом некоторого актива, размер которого больше вложенного капитала. Чем больше рычаг позиции, тем больше потенциальная прибыль или потеря. — 312 —
|